КонтактыПожелания пользователейЛучшие курсы ForexСписок семинаров ФорексИстории успехаВидеоПолучить консультациюИнтервью/РепортажиБиблиотека трейдераНеобходимая информация о ФорексеТермины ForexВопрос-ОтветВсе о горизонтальном анализеСоветники форексОпционыПолезные информеры форексТрендыСделки репоВсе, что нужно знать о ForexНовости сайтаЗаписаться на бесплатный онлайн семинар FOREX в теорииБрокеры forexФигуры графического анализа forexСтатьи о Форекс и экономике.





Новая услуга от AGAVA: Forex VPS! Для круглосуточной работы вашего терминала!



Биноминальная модель опционов


10.02.2011
Модели ценообразования опционов -  это те модели, которые описывают случайные процессы образования цен на опционы. Большая часть трейдеров применяют такие модели для того, чтобы принимать решения в опционных сделках. Они помогают им рассчитать потенциальные прибыли и потери.

На сегодняшний день существует несколько моделей, по которым можно рассчитать цену опционов. Однако самая эффективная появилась совсем недавно, около 40 лет назад. До этого использовали модель, которая носила название САРМ. Оценивать опционы с ее помощью было достаточно проблематично. Причем все проблемы возникали из-за того, что такая модель создавалась для оценивания рискованных активов, в то время как опционы чаще всего использовали для страхования.

Сейчас самой распространенной и эффективной является биноминальная  модель опционов, созданная двумя экономистами Блэком и Шоулзом. Она была разработана для выявления справедливой стоимости опциона, основываясь на прошедшей истории актива и вычисляя вероятную будущую цену. Такая модель специализируется на оценивании акций европейского типа, валютных опционов. Но она абсолютно не предназначена для арбитражных стратегий.

Биноминальная модель ценообразования помогает при помощи биноминальной  решетки математически оценить стоимость опционов. Она предполагает, что все финансовые инструменты (валюта, акции или ценные бумаги), которые служат основой для опционов, могут принимать только лишь два допустимых значения стоимости. Такая модель отлично подходит для оценивания американских опционов, так как помогает провести оценку стоимости опционов за весь период их существования. 

И на сегодняшний день две вышеозначенные модели опционов являются самыми эффективными и распространенными. Однако финансовый рынок предполагает широкое разнообразие моделей опционов, которые могут использоваться для каждого конкретного случая. Как бы там ни было, любой опытный трейдер должен владеть несколькими моделями для успешной работы с опционами.




Физическое лицо в сделках РЕПО – порядок налогообложения Ликвидная сущность операций репо в условиях кризиса Сделки репо и техническая компания Как решить задание репо на экзамене по 1С? Задача репо. Аттестация студентов Делаем бухгалтерский учет опционов Срочные сделки. Виды биржевых опционов Основные стратегии торговли опционами Встроенные опционы. Облигации Маржируемый опцион на бирже forps 




 
 
© Все права защищены FOREXROST.ru 2009