КонтактыПожелания пользователейЛучшие курсы ForexСписок семинаров ФорексИстории успехаВидеоПолучить консультациюИнтервью/РепортажиБиблиотека трейдераНеобходимая информация о ФорексеТермины ForexВопрос-ОтветВсе о горизонтальном анализеСоветники форекс
Опционы
Для вас 101 секрет торговли опционамиКакую возможность дают вам call и put опционыЧто такое put опцион и работа с нимЭкзотические опционы: азиатский опционОбъясняем анализ рынка опционовЧем американский опцион отличается от европейского опционаТема трейдера: Арбитраж на опционахДоговор купли продажи опционаИнвестиционные проекты и реальные опционы. Сущность и обоснованиеБанковские опционы - главный инструмент банкировИстория возникновения опционаБарьерный опцион и его типыБинарные опционы и работа с нимиБиржевая торговля опционами на валютные фьючерсыЧто такое call и put опционы?История опционов. С чего все начиналосьКомпания ИФК опционКак торговать опционамиКалькулятор опционов. Что это такоеКлассификация опционов по разным признакамЧем американский опцион отличается от европейскогоВиды опционов. Как написать рефератВикипедия. Опцион. ВидыКто такой владелец опциона серого цвета?Кто такой владелец опциона колл?Внебиржевые опционы: характеристика и особенностиВнутренняя и временная стоимость опциона: особенности, характеристикиКак рассчитывается внутренняя стоимость опциона?Возможность совершения операций с опционами на бирже
  Что такое волатильность опциона?
Внутренняя и временная стоимость опционаКак оценить встроенный опцион?Выпуск опционов эмитентаГазпромбанк опцион: особенности и характеристикиГребенщикова Елена: опцион по направлениям Двойной опцион: особенности, характеристики Особенности и характеристики дельта опционаЧто такое демо опционы валютной биржи?Денежный поток. Опционы в денежном потокеС чего советует Дж Халл фьючерсы и опционы начинать изучатьДлинный колл опцион и риски, с ним связанныеФОРТС. Экспирация опционовПолезные информеры форексТрендыСделки репоВсе, что нужно знать о ForexНовости сайтаЗаписаться на бесплатный онлайн семинар FOREX в теорииБрокеры forexФигуры графического анализа forexСтатьи о Форекс и экономике.




Что такое волатильность опциона?

Новая услуга от AGAVA: Forex VPS! Для круглосуточной работы вашего терминала!

Чтобы рассчитать теоретическую (или справедливую) стоимость опциона с помощью формулы Блэка-Шоулза необходимо знать цену базового актива, историческую Что такое волатильность опциона?волатильность, страйк, а также время, которое осталось до экспириации опциона.

Когда необходимо рассчитать подразумеваемую волатильность, в формулу нужно добавить те же самые значения, только вместо теоретической цены опциона требуется взять рыночную (спотовая цена, по которой опцион торгуется на рынке). В таком случае результатом расчетов по формуле станет как раз подразумеваемая, а не историческая волатильность опциона.

Можно смело заявить, что, чем более высокая сейчас историческая волатильность, тем выше вероятность, что будущая волатильность также будет выше. Но также следует заметить, что есть и некоторые другие факторы, влияющие на подразумеваемую волатильность.

 Например, ликвидность рынка (спрос и предложение). Закон действует для всех категорий товаров: если спрос превышает предложение, то увеличивается цена товара, а если наоборот, то цена понижается. Если переиначить это правило для нашей ситуации, то получится, что ожидаемая волатильность понижается тогда, когда все массово "продают волатильность".

Смена технических уровней. Если на кривой исторического поведения цен "пробили" важный уровень, следует ожидать дальнейшую нестабильность на рынке. Такие уровни вполне могут основываться на предыдущих исторических минимумах или максимумах, на линиях поддержки / сопротивления или же на трендовых линиях.

Экономический или политический календарь (пресс-релизы по экономике, выборы и т.п.). К примеру, для опционов, срок окончания которых после экономических пресс-релизов (например, оглашение ключевых показателей экономики), в большинстве случаев волатильность выше, чем в опционов, экспириация которых  выпадает на момент времени, предшествующий таким событиям. Эта закономерность объясняется влиянием неизвестной ранее информации на рынок, которая вызывает непредсказуемые колебания.

Необходимо запомнить одно правило: низкая волатильность (цена) подразумевает более дешевые опционы, а тогда как высокая волатильность подразумевает под собой дорогие опционы.


Новый текст





 
 
© Все права защищены FOREXROST.ru 2009