КонтактыПожелания пользователейЛучшие курсы ForexСписок семинаров ФорексИстории успехаВидеоПолучить консультациюИнтервью/РепортажиБиблиотека трейдераНеобходимая информация о ФорексеТермины ForexВопрос-ОтветВсе о горизонтальном анализеСоветники форексОпционыПолезные информеры форексТрендыСделки репоВсе, что нужно знать о ForexНовости сайтаЗаписаться на бесплатный онлайн семинар FOREX в теорииБрокеры forexФигуры графического анализа forexСтатьи о Форекс и экономике.





Новая услуга от AGAVA: Forex VPS! Для круглосуточной работы вашего терминала!



УК «Русь-Капитал»: РЕПО-сделки связаны с курсом рубля


18.10.2010
В связи с конфликтом в Южной Осетии в августе 2008 года позиции российского рубля на мировом рынке ощутимо пошатнулись. Угроза длительного военного конфликта негативно сказалась на котировках отечественных облигаций. Есть данные, что на 11 августа 2008 года падение составляло уже 2,6% и сопровождалось крупным оттоком иностранных инвесторов с фондового рынка.

Параллельно происходило постепенное наращивание денежных остатков на корсчетах и депозитах ЦБ. Только за неделю, прошедшие с момента вторжения Грузии на территорию Южной Осетии, эта сумма увеличилась со 730 до 900 млрд рублей. Причем именно в пятницу, 8 августа, прирост был максимальным. Согласно объяснениям управляющей компании «Русь-Капитал» РЕПО-сделки сыграли в этом не последнюю роль: на их долю в пятницу пришлось 127 млрд. Причем, нельзя не отметить, что ставки МБК выросли при этом на 5%.

Ситуация на первичном рынке также оставалась нестабильной из-за произошедшего военного столкновения. Во-первых, наметилось некоторое снижение активности эмитентов. Это наглядно можно увидеть по данным статистики, которые показывают, что объем запланированных первичных размещений в этот период составил всего 3,5 млрд рублей. Однако, это не спасло положение рублевых облигаций, так как перевес первичного предложения все еще сохранялся на высоком уровне.

А вот котировки облигаций американского казначейства за обозначенный период практически не пострадали. Доходность UST-2 выросла до 2,9%, что составляет 1 базисный пункт, а доходность UST-10 осталась неизменной и составила 3.93%. Спрэд России-30 к UST-10 расширился: вместо 164 базисных пунктов неделей ранее он составил 176 базисных пунктов в период военного конфликта. Фьючерсы на ставку ФРС указывают, что существовала 82%-ая вероятность того, что ключевая процентная ставка на заседании, которое должно было состояться 16 сентября, сохранится на прежнем уровне, а на заседании 29 октября ожидалось ее повышение до 2.25% с 27%-ой вероятностью. Однако, последнее увеличение впоследствии сместилось на заседание 28 января. Вероятность этого события по предварительным прогнозам была уже выше и составляла 52.7%.




Новая акция Учет операций в портфеле Прямого РЕПО Что такое сделки репо с недвижимостью? Современный рынок репо Виды сделок РЕПО РЕПО недвижимости и иных объектов Виды РЕПО. Особенности сделки Налоговый кодекс и налогообложение сделок РЕПО Справочник проводок, переоценка РЕПО и другие изменения в RS-Bank Ночные РЕПО, открытые, срочные – классификация сделок 




 
 
© Все права защищены FOREXROST.ru 2009